image.png
Význam pohledávek a závazků
z obchodních vztahů

image.png
•
Úvod: Kontext v rozvaze a B2B vztazích
•
Pracovní kapitál: Cash Conversion Cycle (CCC)
•
Řízení pohledávek: Kreditní politika a scoring
•
Instrumenty: Factoring, pojištění, skonta
•
Řízení závazků: Financování a vztahy s dodavateli
•
Finanční analýza: Klíčové poměrové ukazatele
•
Rizika: Druhotná platební neschopnost, měnová rizika
•
Právo a daně: Vymáhání, DPH, insolvence
•
Případová studie: Výpočet výhodnosti skonta
•
Moderní trendy: Automatizace a AI
Obsah prezentace

image.png image.png
Obchodní úvěr (Trade Credit) je "neviditelné" mazivo ekonomiky. V B2B sektoru tvoří významnou část
krátkodobého financování, často převyšující bankovní úvěry.
image.png
•
B2B vs. B2C: Zatímco v supermarketu (B2C) platíte ihned, firmy si navzájem poskytují čas na úhradu.
•
Důvěra: Poskytnutí zboží bez okamžité platby vyžaduje důvěru v bonitu partnera.
1. Ekonomický kontext

image.png
AKTIVA (Majetek)
PASIVA (Zdroje)
Oběžná aktiva
         1. Zásoby
         2. Krátkodobé pohledávky
            - Z obchodních vztahů
         3. Peněžní prostředky
Krátkodobé závazky
         1. Závazky z obch. vztahů
         2. Závazky k zaměstnancům
         3. Bankovní úvěry (krátkodobé)
*Pohledávka je nárok na peníze (aktivum), Závazek je dluh (zdroj financování).
Pohledávky a Závazky v Rozvaze

image.png image.png image.png
Růst Pohledávek
Zvyšování pohledávek znamená, že firma prodává, ale neinkasuje.
Dopad na CF: Negativní (Odtok)
Růst Závazků
Zvyšování závazků znamená, že firma nakupuje, ale zatím neplatí (využívá peníze dodavatele).
Dopad na CF: Pozitivní (Příliv)
image.png image.png
Vliv na Cash Flow (CF)

image.png image.png
NWC (Net Working Capital) je polštář likvidity, který firmě umožňuje přežít výkyvy v příjmech.
•
Pohledávky a Závazky jsou hlavními složkami NWC spolu se zásobami.
•
Řízením jejich výše přímo ovlivňujeme potřebu externího financování.
2. Čistý pracovní kapitál (NWC)

image.png image.png image.png
Konzervativní strategie
Vysoká úroveň oběžných aktiv (včetně pohledávek) a nízké krátkodobé závazky.
Agresivní strategie
Minimalizace zásob a pohledávek, maximální využití závazků.
•
Výhoda: Nízké riziko platební neschopnosti.
•
Nevýhoda: Nízká rentabilita (vázané peníze).
•
Výhoda: Vyšší rentabilita (efektivita).
•
Nevýhoda: Vysoké riziko likvidity.
Strategie řízení NWC

image.png
Klíčová hodnota ukazující, jak dlouho trvá přeměnit investici do zásob a provozu zpět na hotovost.
Doba obratu zásob – kolik dní firma drží zásoby, než je prodá.
Doba obratu pohledávek – za jak dlouho firma vybere peníze od zákazníků po prodeji.
Doba obratu závazků – kolik dní firma čeká, než zaplatí dodavatelům.
Interpretace:
Kladný CCC – firma má peníze dlouho vázané v provozu.
Záporný CC – firma dostává zaplaceno dříve, než musí platit dodavatelům (výborná efektivita).
Cíl finančního manažera: Minimalizovat CCC (zkrátit cyklus), ale neohrozit prodeje.
Cash Conversion Cycle (CCC)
Konverzní cyklus penčz

image.png
Nákup
 surovin
Úhrada
 dodavateli
Prodej
 zboží
Inkaso
 pohledávky
image.png
Vizualizace peněžního cyklu

Příklad
Firma má dobu obratu zásob 45 dní, dobu obratu pohledávek 30dní a dobu obratu závazků 50dní.
CCC = 45 + 30 – 50 = 25 dní
Firma potřebuje 25 dní, aby přeměnila výdaje zpět na hotovost.

Proč je CCC důležitý?
Nízký nebo záporný CCC znamená:
•lepší likviditu,
•méně vázaného pracovního kapitálu,
•vyšší provozní efektivitu.
•
Vysoký CCC může znamenat:
•pomalý prodej zásob,
•špatnou platební morálku zákazníků,
•stres na cash flow.

image.png image.png image.png image.png
Maximalizace tržeb
Poskytnutí úvěru láká zákazníky a zvyšuje objem prodeje.
Minimalizace rizika
Zamezení vzniku nedobytných pohledávek.
Optimalizace likvidity
Zajištění, aby peníze přitekly včas na úhradu vlastních závazků.
image.png image.png image.png
3. Řízení pohledávek: Hlavní cíle

Nedobytná pohledávka
Nedobytná pohledávka je označení pro pohledávku, u které je jisté nebo vysoce pravděpodobné, že ji
dlužník nikdy nezaplatí – tedy že ji věřitel nebude schopen vymoci ani právní cestou.
Používá se v účetnictví, financích i právu, zejména při řízení pohledávek a posuzování rizika.
Co je to nedobytná pohledávka?
Jedná se o pohledávku, která:
• je po splatnosti a dlužník nekomunikuje,
• je u dlužníka insolvence / konkurz,
• soudní nebo exekuční řízení bylo neúspěšné,
• existuje doklad, že vymožení je neefektivní nebo neekonomické,
• dlužník zanikl bez právního nástupce.
•
V podstatě: pohledávka, kterou už věřitel neočekává, že získá zpět.

Účetní pohled
V českém účetnictví se nedobytné pohledávky obvykle řeší tak, že se:
1. Tvoří opravné položky (pokud je ještě reálná šance částečného inkasa).
Řídí se zákonem o rezervách.
2. Odpisují do nákladů.
Pokud je zřejmé, že se nevymohou, účtuje se např.:
                              546 – Odpis pohledávky / 311 – Odběratelé
•
Někdy může být odpis daňově uznatelný, pokud je splněna podmínka podle zákona

o daních z příjmů (např. proběhlé vymáhání, insolvence).

Praktické příklady nedobytných pohledávek
• Dlužník skončil v likvidaci a není majetek.
•
• Exekutor potvrdí, že dlužník nemá majetek.
•
• Dlužník je nezvěstný a není možné ho dohledat.
•
• Firma drží pohledávku 10 let po splatnosti bez jakékoliv odezvy.
•
• Soud potvrdí zastavení vymáhání pro bezvýslednost.
Dopad na finance firmy
Nedobytné pohledávky:
• snižují čistý zisk,
•
• zhoršují cash flow,
•
• zvyšují rizikovost pohledávek,
•
• negativně ovlivňují obrat pracovního kapitálu.
•
Proto firmy pečlivě sledují dobu obratu pohledávek,
věk pohledávek a rizikové zákazníky.

image.png image.png
Kreditní politika je soubor pravidel určujících, jak firma řídí své pohledávky. Skládá se ze čtyř
klíčových oblastí:
Kreditní standardy: Komu prodáme na fakturu?
Kreditní podmínky: Jakou dáme splatnost a slevy?
Politika inkasa: Jak budeme vymáhat?
Monitoring: Jak sledujeme stav?
image.png
Pilíře kreditní politiky

image.png image.png
Rozhodnutí o tom, zda zákazník dostane zboží na fakturu, nebo musí platit předem (proforma).
5C analýza bonity:
•
Character (Charakter): Ochota platit, reputace.
•
Capacity (Kapacita): Cash flow na splácení.
•
Capital (Kapitál): Finanční síla, vlastní jmění.
•
Collateral (Ručení): Zajištění majetkem.
•
Conditions (Podmínky): Ekonomická situace v odvětví.
1. Kreditní standardy (Bonita)

image.png image.png image.png image.png
Kde vzít data pro rozhodování?
Veřejné rejstříky
Obchodní rejstřík, Justice.cz (Sbírka listin - účetní závěrky), Insolvenční rejstřík.
Databáze a agentury
Cribis, Bisnode, Creditreform. Placené reporty s historií platební morálky.
Vlastní zkušenost
Historie plateb stávajícího zákazníka. Nejlepší prediktor budoucnosti.
Zdroje informací o klientech

image.png image.png
Standardní formát zápisu: "net 30" (splatnost 30 dní).
Faktory ovlivňující délku splatnosti:
Pozor!
Příliš dlouhá splatnost = bezúročná půjčka zákazníkovi na náš úkor.
•
Druh zboží: Rychloobrátkové (potraviny) vs. Investiční celky.
•
Konkurence: Musíme nabídnout to, co trh očekává.
•
Finanční síla dodavatele: Můžeme si dovolit čekat?
2. Kreditní podmínky (Splatnost)

image.png image.png image.png
Formát: "2/10 net 30"
Znamená: "Sleva 2 %, pokud zaplatíte do 10 dnů. Jinak plná cena do 30 dnů."
Cíl skonta
Motivovat zákazníky k dřívější platbě a zlepšit tak naši likviditu.
Nevýhoda
Snižuje ziskovou marži. Je to forma "úroku", který platíme zákazníkovi za rychlost.
3. Skonta za včasnou platbu

image.png image.png
Jak drahé je nabídnout slevu 2/10 net 30? Přepočítejme na roční úrok (p.a.).
Pro 2/10 net 30:
 (2 / 98) × (365 / 20) = 0.0204 × 18.25 = 37.2 % p.a.
image.png image.png
Matematika skonta (Náklad)

image.png image.png
Co dělat, když zákazník nezaplatí včas?
image.png
1
Prevence: Automatické připomínky před splatností.
2
Upomínky: 1. upomínka (přátelská), 2. upomínka (důrazná), 3. upomínka (předžalobní).
3
Zastavení dodávek: "Stop-credit" status v systému.
4
Právní kroky: Předání inkasní agentuře nebo žaloba.
4. Inkaso a vymáhání

image.png
Aging Schedule rozděluje pohledávky do skupin podle zpoždění.
Stáří pohledávky
Částka (Kč)
Podíl (%)
Riziko
Do splatnosti
800 000
80 %
Nízké
1-30 dní po splatnosti
100 000
10 %
Střední
31-90 dní po splatnosti
50 000
5 %
Vysoké
Nad 90 dní
50 000
5 %
Kritické
Monitoring: Věková struktura

image.png image.png image.png image.png
Průměrná doba inkasa pohledávek.
Trendová analýza
Pokud DSO roste (např. z 40 na 55 dní), znamená to zhoršení platební morálky zákazníků nebo našeho
procesu vymáhání.
Benchmark
Nutné srovnávat s průměrem v odvětví. Ve stavebnictví je DSO běžně 90 dní, v maloobchodě 5 dní.
DSO (Days Sales Outstanding)

image.png
Postoupení (prodej) krátkodobých pohledávek factoringové společnosti.
Cena: Úrok (za předčasné proplacení) + Factoringový poplatek (0.5 - 1.5 % z obratu).
Regresní factoring
Pokud odběratel nezaplatí, factor vrací pohledávku zpět vám. Riziko zůstává na vás.
Bezregresní factoring
Factor přebírá riziko nezaplacení. Je dražší, ale funguje i jako pojištění.
Factoring

image.png image.png
Odkup střednědobých a dlouhodobých pohledávek (splatnost nad 90 dní, často roky).
image.png
•
Typické pro export investičních celků (stroje, technologie).
•
Vždy bezregresní (riziko přechází na forfaitera).
•
Vyšší částky (miliony Kč/EUR).
Forfaiting

image.png image.png image.png
Ochrana proti komerčním a politickým rizikům.
Jak to funguje
Pojišťovna prověří vaše portfolio a stanoví limity. Pokud odběratel zbankrotuje, pojišťovna
proplatí např. 90 % faktury.
Kdy využít
Při exportu na rizikové trhy nebo když máte několik dominantních odběratelů, jejichž pád by vás
zničil.
Pojištění pohledávek

image.png image.png
Závazky nejsou jen dluhy, je to zdroj financování.
Strategický cíl
Platit co nejpozději, ale včas (dle splatnosti). Maximalizovat dobu, po kterou můžeme disponovat
hotovostí, aniž bychom poškodili vztahy s dodavateli.
4. Řízení závazků

image.png image.png image.png
Bezúročný úvěr
Pokud zaplatíme 30. den (splatnost), využívali jsme peníze dodavatele 30 dní zdarma. Toto je
nejlevnější zdroj financování.
Nákladný úvěr
Pokud prošvihneme skonto (např. 2/10), stává se zbytek období (od 11. do 30. dne) extrémně drahým
úvěrem (viz slide 17).
Obchodní úvěr jako financování

image.png
Pozdní úhrada (po splatnosti) má své náklady:
Etický aspekt: Záměrné neplacení (druhotná platební neschopnost) je neetické a poškozuje trh.
•
Smluvní pokuty a úroky z prodlení: Zákonný úrok v ČR je repo sazba ČNB + 8 %.
•
Ztráta reputace: Dodavatelé mohou příště vyžadovat platbu předem.
•
Zastavení dodávek: Riziko zastavení výroby.
Kdy nezaplatit včas?

image.png image.png image.png
Průměrná doba úhrady závazků.
Interpretace: Pokud platíme rychleji než konkurence (30 vs 45), zbytečně se připravujeme o
likviditu.
DPO (Days Payable Outstanding)

image.png image.png
Dodavatel není nepřítel, ale partner.
image.png
•
Konsolidace: Větší objem nákupů u méně dodavatelů nám dává sílu vyjednat delší splatnost (např. 60
dní).
•
Transparentnost: Pokud nemohu zaplatit, komunikuji to předem a navrhnu splátkový kalendář.
Řízení vztahů s dodavateli

image.png
Moderní metoda financování iniciovaná odběratelem (velkou firmou).
Win-Win: Dodavatel má peníze hned, my máme dlouhou splatnost.
 1. Velká firma (my) objedná u malého dodavatele.
2. Dodavatel vystaví fakturu se splatností 90 dní.
3. Banka (náš partner) proplatí dodavateli fakturu ihned (za malý poplatek).
4. My zaplatíme bance až za 90 dní.
Reverse Factoring (Supply Chain Finance)

image.png
Riziko: Druhotná platební neschopnost
Dominový efekt v ekonomice.
image.png
•
Firma je zisková a zdravá.
•
Její klíčový odběratel nezaplatí velkou fakturu.
•
Firma nemá hotovost na úhradu svých závazků (dodavatelé, DPH, mzdy).
•
Firma se dostává do insolvence, ačkoliv ekonomicky funguje.

image.png image.png
Pokud exportujeme v EUR a máme náklady v CZK.
Řešení: Forwardové operace (fixace kurzu).
Příklad posílení koruny:
1. Vystavíme fakturu na 10 000 EUR (kurz 25 CZK/EUR = očekáváme 250 000 CZK).
2. Splatnost je 90 dní.
3. Za 90 dní je kurz 24 CZK/EUR.
4. Inkasujeme jen 240 000 CZK. Ztráta 10 000 CZK jen změnou kurzu.
Měnové riziko u pohledávek

image.png image.png
Proces:
image.png
1
Předžalobní výzva: Nutná podmínka pro nárok na náhradu nákladů řízení (min. 7 dní před žalobou).
2
Elektronický platební rozkaz: Rychlý soudní proces.
3
Exekuce: Výkon rozhodnutí.
Právní aspekty vymáhání (ČR)

image.png image.png
Největší bolest nedobytné pohledávky: Museli jsme státu odvést DPH, i když nám zákazník nezaplatil.
Oprava základu daně (Nedobytné pohledávky)
Zákon o DPH umožňuje za určitých podmínek (např. zahájené exekuční řízení, insolvence dlužníka)
získat odvedené DPH zpět od státu.
Daňové dopady (DPH)

Jak získat zpět odvedené DPH u nedobytné pohledávky (ČR)
Vrácení DPH probíhá formou opravy základu daně podle zákona o DPH.
Cílem je snížit dříve odvedenou DPH za plnění, které už nebude nikdy uhrazeno.
Kdy lze požádat o vrácení DPH (nedobytnost)
Dle aktuální právní úpravy v těchto situacích:
A) EXEKUCE
• Exekuce běží alespoň 1 rok od vydání prvního exekučního příkazu.
• Nebo byla zastavena pro nemajetnost dlužníka.
B) INSOLVENCE
Pohledávka byla přihlášena a zjištěna, a insolvenční soud:
• prohlásil konkurs, nebo
• schválil oddlužení, přičemž zpráva ukazuje, že nebude uhrazena, nebo
• insolvenční řízení bylo zastaveno pro nedostatek majetku.
Pozor: Od roku 2025 už není povinnost přihlásit pohledávku, aby bylo možné DPH vrátit, pokud jinak
prokážeš nedobytnost
(např. nemajetnost dlužníka).
C) „Malá pohledávka“ – NOVINKA od 1. 1. 2025
Je možné opravit DPH i bez exekuce/insolvence, pokud:
• částka nepřesahuje 10 000 Kč včetně DPH,
• je 6 měsíců po splatnosti,
• dlužník byl alespoň 2× písemně vyzván,
• za rok nepřekročíš u jednoho dlužníka 20 000 Kč.

                              Lhůty
Základní lhůta: 3 roky
Opravu lze provést maximálně do 3 let od konce zdaňovacího
období, kdy proběhlo původní plnění.
Lhůta se zastavuje, pokud běží:
• exekuce
,
• insolvenční řízení,
•
• řízení o pozůstalosti,
•
• soudní či správní řízení související s dluhem.


Jak postupovat krok za krokem
KROK 1 – Vyhodnotit nedobytnost
Je prokázáno např. exekucí, insolvenčním řízením nebo splněním podmínek pro „malé
pohledávky“.
KROK 2 – Vystavit opravný daňový doklad
Musí obsahovat původní fakturu, výši neuhrazené částky, částku DPH, důvod opravy.
KROK 3 – Doručit jej dlužníkovi
•
Pokud je v insolvenci → doručuje se insolvenčnímu správci.
U malých pohledávek se posílá běžně dlužníkovi.
KROK 4 – Provést opravu v přiznání k DPH
Snížit daň na výstupu o příslušnou částku.
KROK 5 – Archivace a průkaznost
•
K možné potřebě doložení veškerých kroků (výzvy, exekuce, insolvence apod.).
Doplnění:
•Dlužník má nově povinnost opravit svůj odpočet DPH, pokud nezaplatil déle než 6 měsíců po
splatnosti – i když druhá strana opravu ještě neprovádí.
•Věřitel může provést opravu DPH i poté, co přestal být plátcem DPH, pokud neuplynula 3letá lhůta.

image.png image.png image.png
Princip opatrnosti v účetnictví.
Opravná položka (OP)
Tvoří se, když je úhrada nejistá. Je to náklad, který snižuje hospodářský výsledek, ale pohledávka
v knihách zůstává.
Odpis pohledávky
Trvalé vyřazení pohledávky z účetnictví (např. po ukončení insolvence). Definitivní ztráta.
Účetní pohled: Opravné položky

image.png image.png image.png
AI Scoring
Umělá inteligence analyzuje tisíce datových bodů (včetně sociálních sítí) pro predikci platební
morálky v reálném čase.
Automatizace (EDI)
Elektronická výměna dat. Faktura se automaticky načte do systému odběratele a spáruje s objednávkou
→ méně chyb, rychlejší platba.
image.png image.png
Moderní trendy: Fintech & AI

Elektronická výměna dat
Co je EDI a jak zapadá do automatizace účetnictví
EDI („electronic data interchange“) umožňuje podnikům automaticky si předávat účetní a logistická
data ve
standardizovaném formátu, bez ruční práce.
Typickými daty jsou:
•přijaté faktury (INVOIC),
•
•objednávky (ORDERS),
•
•dodací listy (DESADV),
•
•potvrzení o přijetí (APERAK),
•
•reklamace či dobropisy.
•
EDI eliminuje ruční přepisování dat – základní prvek digitalizace, který české firmy masově
zavádějí od roku 2024–2026.
Digitalizace účetnictví podle současných zdrojů stojí právě na automatickém přenosu, zpracování a
archivaci
účetních dokladů – což je přesně to, co EDI technicky řeší.

Jak funguje automatizace účetnictví?
Automatický příjem účetních dokladů (faktur)
Digitální účetnictví funguje tak, že doklady jsou importovány automaticky do účetního systému bez
ručního přepisu.
Moderní systémy umožňují:
• automatické načtení faktury,
• automatické vytvoření účetního záznamu,
• kontrolu údajů (DIČ, datum, částka, sazby DPH),
• propojení s objednávkou nebo dodacím listem.
  EDI dokáže dodat tyto strukturované údaje přímo, bez nutnosti OCR.
Automatické párování dokladů
České firmy v roce 2025 masově přecházejí na automatické párování plateb a dokladů díky
digitalizovanému účetnictví.
Uvádí se, že systémy automatizují:
• párování plateb,
• kontrolu variabilních symbolů,
• upozornění na neuhrazené faktury.
EDI přidává navíc:
• párování objednávka → dodací list → faktura,
• upozornění na nesoulad (APERAK).

Automatizace workflow a schvalování
Digitalizované účetní systémy v ČR využívají automatické schvalovací procesy:
•elektronické oběhy dokladů,
•auditní stopu,
•řízení přístupů,
což je klíčové pro větší organizace.
EDI procesy působí jako „zdroj pravdy“ – schvaluje se pouze to, co odpovídá datům z partnera.
Digitální archivace a auditní stopa
Digitalizace účetnictví vyžaduje:
• elektronickou archivaci dokladů,
• dodržení věrohodnosti původu,
• neporušitelnost obsahu,
• formát PDF/A nebo strukturovaná data.
EDI umožňuje uchovávat:
• originální elektronická data,
• jednoznačně ověřitelný obsah.

Kde se EDI používá?
Typické scénáře v účetnictví:
Maloobchod (retail)
Automatizované zpracování:
• objednávek,
• dodacích listů,
• faktur,
• dobropisů.
•
Výroba / automotive
• plně automatizované objednávkové cykly,
• přesně řízené dodávky,
• přímá návaznost na účetní a skladové doklady.
•
Logistika
• elektronická potvrzení o dodání,
• bezchybná fakturace.

Výhody automatizace účetnictví
Eliminace ruční práce
(velký trend českých firem v roce 2025)
Výrazné snížení chybovosti
Díky strukturovaným datům bez OCR.
Rychlejší uzávěrky
Digitalizace umožňuje průběžné reporty – EDI tomu poskytuje data v reálném čase.
Nižší náklady
Úspora času a zrychlení toku dokladů.
Lepší auditní stopa
Digitalizace vyžaduje dohledatelné elektronické záznamy – EDI to splňuje.

Jak zavést EDI v účetnictví?
1. Analýza současných procesů
(odpovídá doporučení pro digitalizaci účetnictví obecně)
Je potřeba zmapovat:
zdroje dat (faktury, sklad, banky), ruční kroky, opakující se chyby, datovou strukturu dodavatelů a
odběratelů.
2. Výběr vhodné EDI platformy
V ČR se typicky používají:
• ORiON EDI (GRiT),
• EDITEL,
• Tesco EDI,
• GS1 EDI standardy.
Kritéria:
• kompatibilita s účetním softwarem (Pohoda, Money, Helios, SAP, Abra),
• podpora formátů (EDIFACT, XML),
• API pro přímé napojení.
•
3. Propojení EDI s účetním softwarem
Moderní účetní systémy už mají API nebo přímé integrace, které zajišťují:
•import dokladů, jejich automatické zaúčtování, párování s bankou.
4. Nastavení automatizace schvalování a workflow
Vyžaduje:
• definovat role,
• nastavit oběh faktur,
• kontrolní mechanismy.
•
5. Zajistění legislativních a bezpečnostních požadavků
Digitální účetnictví vyžaduje:
• čitelnost a věrohodnost elektronických dokladů, auditní stopu, dodržení podmínek PDF/A nebo
datových standardů, kyberbezpečnostní opatření     (MFA, šifrování).

image.png image.png
Rozhodnutí finančního ředitele
Naše firma má nedostatek hotovosti. Dodavatel nám nabízí podmínky 2/10 net 40 (Sleva 2 % při platbě
do 10 dnů, jinak splatnost 40 dní).
Nemáme hotovost, ale můžeme si půjčit z kontokorentu s úrokem 8 % p.a.
Otázka: Máme si půjčit od banky a využít slevu?
Případová studie: Zadání

image.png image.png
Počítáme cenu obchodního úvěru (ušlou slevu) jako roční úrokovou sazbu.
Náklad na nevyužití slevy je 24.8 % p.a.
•
Sleva: 2 %
•
Doba úvěru od dodavatele: 40 - 10 = 30 dní
image.png
Případová studie: Výpočet

image.png image.png image.png
Srovnání
Cena dodavatelského úvěru: 24.8 %
Cena bankovního úvěru: 8.0 %
Verdikt: VYUŽÍT SLEVU
Je mnohem levnější půjčit si od banky za 8 % a zaplatit dodavateli 10. den, než čekat 40 dní a
přijít o slevu (což by nás stálo ekvivalent 24.8 %).
Případová studie: Rozhodnutí

 1. Hotovost je král: Zisk v účetnictví neznamená, že máte peníze na účtu.
2. Pohledávky je nutné řídit: Od prověření klienta (scoring) až po efektivní vymáhání.
3. Závazky jsou zdroj: Využívejte bezúročné období, ale plaťte včas.
4. Pozor na metriky: Sledujte DSO a DPO v kontextu trhu.
5. Dominový efekt: Diverzifikujte portfolio odběratelů.
Shrnutí klíčových bodů

image.png
Děkuji za pozornost
Prostor pro vaše dotazy