POSTUP MINI-FINANČNÍ ANALÝZY:

UPOZORNĚNÍ: “OBVYKLÉ HODNOTY” MOHOU ZDE BÝT NEPŘESNÉ, A TAK JE VHODNÉ PŘI FINANČNÍ ANALÝZE NA OSTRO OBVYKLÉ HODNOTY ČERPAT ZE SPOLEHLIVÉHO ZDROJE!!

1. Ukazatele likvidity:

• Běžná likvidita (Current Ratio):

• Popis: Měří schopnost podniku hradit krátkodobé závazky pomocí oběžných aktiv.

• Výpočet: Current Assets / Current Liabilities​

• Obvyklá hodnota: V odvětví spotřebního zboží se běžná likvidita pohybuje kolem 1,5 až 2,0.​

• Rychlá likvidita (Quick Ratio):

• Popis: Posuzuje schopnost podniku hradit krátkodobé závazky bez nutnosti prodeje zásob.

• Výpočet: (Current Assets – Inventories) / Current Liabilities​

• Obvyklá hodnota: Doporučená hodnota je přibližně 1,0.​

• Okamžitá likvidita (Cash Ratio):

• Popis: Měří schopnost podniku okamžitě uhradit krátkodobé závazky pomocí peněžních prostředků.

• Výpočet: Cash and Cash Equivalents / Current Liabilities​

• Obvyklá hodnota: Obvyklá hodnota je 0,2 až 0,5.​

2. Ukazatele zadluženosti:

• Celková zadluženost (Total Debt Ratio):

• Popis: Ukazuje, jakou část aktiv financují cizí zdroje.

• Výpočet: Total Debt / Total Assets​

• Obvyklá hodnota: V odvětví spotřebního zboží je běžná hodnota mezi 0,3 až 0,6.​

• Finanční páka (Financial Leverage Ratio):

• Popis: Indikuje, kolikrát jsou aktiva financována vlastním kapitálem.

• Výpočet: Total Assets / Total Equity​

• Obvyklá hodnota: Obvyklá hodnota je mezi 1,5 až 2,5.​

• Úrokové krytí (Interest Coverage Ratio):

• Popis: Hodnotí schopnost podniku hradit úrokové náklady.

• Výpočet: EBIT / Interest Expenses​

• Obvyklá hodnota: Doporučená hodnota je alespoň 3,0.​

3. Ukazatele rentability:

• Rentabilita aktiv (ROA - Return on Assets):

• Popis: Měří efektivitu využití aktiv k tvorbě zisku.

• Výpočet: Net Income / Total Assets​

• Obvyklá hodnota: V odvětví spotřebního zboží je průměrná ROA kolem 7,85 %. 

• Rentabilita vlastního kapitálu (ROE - Return on Equity):

• Popis: Ukazuje výnosnost investic vlastníků.

• Výpočet: Net Income / Shareholder's Equity​

• Obvyklá hodnota: Obvyklá hodnota se pohybuje mezi 15 % až 20 %.​

• Rentabilita tržeb (ROS - Return on Sales):

• Popis: Indikuje ziskovost z každé koruny tržeb.

• Výpočet: Net Income / Sales​

• Obvyklá hodnota: V odvětví spotřebního zboží je průměrná ROS kolem 5 % až 10 %.​

4. Ukazatele aktivity:

• Obrat zásob (Inventory Turnover):

• Popis: Ukazuje, kolikrát se zásoby otočí za období.

• Výpočet: Sales / Average Inventory​

• Obvyklá hodnota: Běžná hodnota je mezi 5 až 10.​

• Obrat pohledávek (Receivables Turnover):

• Popis: Měří efektivitu inkasa pohledávek.

• Výpočet: Sales / Average Accounts Receivable​

• Obvyklá hodnota: Obvyklá hodnota je mezi 6 až 12.​

• Obrat závazků (Payables Turnover):

• Popis: Hodnotí rychlost úhrady závazků.

• Výpočet: Cost of Goods Sold / Average Accounts Payable​

• Obvyklá hodnota: Běžná hodnota je mezi 6 až 12.​

5. Ukazatele kapitálového trhu:

• Zisk na akcii (EPS - Earnings Per Share):

• Popis: Ukazuje zisk připadající na jednu akcii.

• Výpočet: Net Income / Number of Outstanding Shares​

• Obvyklá hodnota: Hodnota EPS je specifická pro každou společnost.​

• Poměr cena/zisk (P/E - Price to Earnings Ratio):

• Popis: Hodnotí, kolik jsou investoři ochotni zaplatit za jednotku zisku.

• Výpočet: Market Price per Share / Earnings per Share​

• Obvyklá hodnota: V odvětví spotřebního zboží se P/E poměr pohybuje mezi 15 až 25.

​Pro výpočet finančních ukazatelů ze Výroční zprávy společnosti Procter & Gamble za rok 2024 můžete postupovat následovně:​

1. Přístup k výroční zprávě: Stáhněte si výroční zprávu z následujícího odkazu:​

2. Identifikace potřebných údajů: Ve výroční zprávě vyhledejte následující finanční údaje:​

• Oběžná aktiva (Current Assets): Najdete v rozvaze (Balance Sheet).​

• Krátkodobé závazky (Current Liabilities): Také v rozvaze.​

• Zásoby (Inventories): Uvedeny v rozvaze.​

• Peněžní prostředky a ekvivalenty (Cash and Cash Equivalents): V rozvaze.​

• Cizí zdroje (Total Debt): Součet krátkodobých a dlouhodobých závazků v rozvaze.​

• Vlastní kapitál (Total Equity): Uveden v rozvaze.​

• Celková aktiva (Total Assets): Najdete v rozvaze.​

• EBIT (Earnings Before Interest and Taxes): Uveden ve výkazu zisku a ztráty (Income Statement).​

• Úrokové náklady (Interest Expenses): Ve výkazu zisku a ztráty.​

• Čistý zisk (Net Income): Ve výkazu zisku a ztráty.​

• Tržby (Sales): Ve výkazu zisku a ztráty.​

• Počet akcií (Number of Outstanding Shares): Obvykle uveden v poznámkách k účetní závěrce nebo ve zprávě pro akcionáře.​

• Tržní cena akcie (Market Price per Share): Tento údaj získáte z finančních trhů, není součástí výroční zprávy.​

3. Výpočet ukazatelů: Po získání výše uvedených údajů můžete vypočítat jednotlivé ukazatele podle následujících vzorců:​

• Běžná likvidita (Current Ratio): Current Assets / Current Liabilities​

• Rychlá likvidita (Quick Ratio): (Current Assets – Inventories) / Current Liabilities​

• Okamžitá likvidita (Cash Ratio): Cash and Cash Equivalents / Current Liabilities​

• Celková zadluženost (Total Debt Ratio): Total Debt / Total Assets​

• Finanční páka (Financial Leverage Ratio): Total Assets / Total Equity​

• Úrokové krytí (Interest Coverage Ratio): EBIT / Interest Expenses​

• Rentabilita aktiv (ROA - Return on Assets): Net Income / Total Assets​

• Rentabilita vlastního kapitálu (ROE - Return on Equity): Net Income / Total Equity​

• Rentabilita tržeb (ROS - Return on Sales): Net Income / Sales​

• Obrat zásob (Inventory Turnover): Sales / Average Inventory​

• Obrat pohledávek (Receivables Turnover): Sales / Average Accounts Receivable​

• Obrat závazků (Payables Turnover): Cost of Goods Sold / Average Accounts Payable​

• Zisk na akcii (EPS - Earnings Per Share): Net Income / Number of Outstanding Shares​

• Poměr cena/zisk (P/E - Price to Earnings Ratio): Market Price per Share / Earnings per Share​

• Poměr cena/tržby (P/S - Price to Sales Ratio): Market Price per Share / (Sales / Number of Outstanding Shares)​

• Provozní cash flow (Operating Cash Flow): Cash Flow from Operating Activities​

• Cash flow na akcii (Cash Flow per Share): Operating Cash Flow / Number of Outstanding Shares​

• Poměr cash flow k dluhu (Cash Flow to Debt Ratio): Operating Cash Flow / Total Debt​

• Přidaná hodnota na zaměstnance (Value Added per Employee): Value Added / Number of Employees​

• Tržby na zaměstnance (Sales per Employee): Sales / Number of Employees​

• Zisk na zaměstnance (Profit per Employee): Net Income / Number of Employees​

4. Poznámky:

• Průměrné hodnoty (např. průměrné zásoby, pohledávky, závazky) se obvykle počítají jako aritmetický průměr počáteční a konečné hodnoty daného období.​

• Tržní cenu akcie získáte z aktuálních údajů finančních trhů, například z burzovních webů nebo finančních zpravodajských portálů.​