XFFT Finance and Financial Markets

Moravian Business College Olomouc
winter 2025
Extent and Intensity
2/0/0. 3 credit(s). Type of Completion: z (credit).
Teacher(s)
Ing. Matěj Sehnal, MBA, DiS., EFA (lecturer)
Guaranteed by
Moravian Business College Olomouc
Course Enrolment Limitations
The course is also offered to the students of the fields other than those the course is directly associated with.
The capacity limit for the course is 1 student(s).
Current registration and enrolment status: enrolled: 0/1, only registered: 0/1
fields of study / plans the course is directly associated with
Course objectives (in Czech)
Předmět poskytuje systematický úvod do problematiky financí a finančních trhů, a to s důrazem na pochopení struktury finančního systému, jeho funkcí a logiky fungování jednotlivých segmentů trhu. Student se seznámí s hlavními třídami finančních aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity, nemovitosti, hotovostní instrumenty a alternativní investice, a pochopí jejich roli v investičním portfoliu. Významná pozornost je věnována základům finanční matematiky, zejména časové hodnotě peněz a výpočtům výnosnosti investic pomocí aritmetického, geometrického a harmonického průměru. Součástí kurzu je také tematika finančního plánování, forem zajištění rizik a investičních produktů využívaných v praxi. Student se zároveň seznámí s fungováním peněžního, kapitálového a derivátového trhu, včetně pravidel jejich oceňování a obchodování. Významná část předmětu je věnována úloze finančních institucí, především České národní banky, komerčních bank, pojišťoven, investičních a penzijních společností a dalších finančních zprostředkovatelů. Cílem předmětu je rozvinout porozumění základním principům finančního rozhodování, schopnost orientace v hlavních druzích investičních nástrojů a pochopení role finančního sektoru v ekonomice.
Syllabus (in Czech)
1. Finanční systém a jeho struktura
*třísektorová ekonomika a toky uvnitř tohoto systému
*investice jako hnací síla ekonomiky
*členění finančních trhů
*dělení cenných papírů
2. Klasifikace a charakteristika základních investičních tříd aktiv
*akcie – definice, role v portfoliu, historický a očekávaný vývoj
*dluhopisy – definice, role v portfoliu, historický a očekávaný vývoj
*nemovitosti – definice, role v portfoliu, historický a očekávaný vývoj
*komodity – definice, role v portfoliu, historický a očekávaný vývoj
*hotovost a ekvivalenty – definice, role v portfoliu, historický a očekávaný vývoj
alternativní investice – definice, role v portfoliu, historický a očekávaný vývoj
3. Základy finanční matematiky
*úročení jednoduché a složené
*současná a budoucí hodnota, současná a budoucí hodnota anuity
4. Finanční plánování
*finanční plánování
*formy zajištění rizik
*investování a investiční produkty
úvěry
5. Průměry ve finanční analýze a investování
*aritmetický průměr prostý a vážený (průměrná úroková sazba)
*geometrický průměr (CAGR, výkonnost portfolia v čase)
*harmonický průměr (průměrná nákupní cena)
6. Trh dluhopisů
*dělení dluhopisů dle emitenta
*dělení dluhopisů dle výplaty výnosu
*rating dluhopisů
*oceňování dluhopisů
*závislost ceny dluhopisu na úrokové sazbě a na době splatnosti
*durace dluhopisů
7. Akciový trh
*členění akcií
*oceňování akcií
*emisní ážio a emisní kurz
*očekávaný výnos z akcie
*vnitřní hodnota akcie
8. Teorie portfolia
*portfolio a jeho diverzifikace
*riziko a výnos dvousložkového portfolia
*korelace, kovariance, Sharpeho poměr
*optimalizace portfolia
9. Investiční fondy
*systém regulace investičních fondů
*členění investičních fondů
*investiční strategie
*poplatky investičních fondů
*měnové zajištění
*rating a SRRI, SRI
*společensky odpovědné investování
10. Derivátový trh
*podstata derivátů
*druhy derivátů
*forwardy a futures
*swapy, opce
11. Česká národní banka a obchodní banky
*funkce a postavení ČNB
*činnosti ČNB
*činnosti obchodních (komerčních) bank
12. Ostatní finanční zprostředkovatelé
*stavební spořitelny
*pojišťovny a zajišťovny
*penzijní a investiční společnosti
*OCP, brokerské a finančně-poradenské společnosti
Literature
    required literature
  • MADURA, Jeff a PASKELIAN, Ohaness. Financial Markets & Institutions. 14th Edition. Cengage Learning, 2025. ISBN 978-0357988299.
  • REJNUŠ, Oldřich. Finanční trhy: 5., aktualizované a rozšířené vydání. Grada, 2024. ISBN 978-80-271-7433-1. Dostupné také z: https://www.bookport.cz/kniha/financni-trhy-14072/.
  • SYROVÝ, Petr a TYL, Tomáš. Osobní finance: řízení financí pro každého. 4. aktualizované vydání (Dotisk 2024). Praha: Grada, 2022. ISBN 9788027131235.
  • VRABCOVÁ, Pavla. Finanční a pojistná matematika. 2. vydání, aktualizované. Vysokoškolská učebnice. [Praha]: Vysoká škola ekonomie a managementu, 2024. ISBN 978-80-88502-70-8.
  • AXMANN, Daniel. Ovládni peníze dřív, než ony tebe: základy finanční gramotnosti. Frýdek-Místek: Daniel Axmann, [2024]. ISBN 978-80-11-05064-1.
  • GÖKE, Niklas. 44 lekcí, jak zhodnotit peníze, rozumně investovat a budovat finanční nezávislost. Přeložil Ivo MÜLLER. Praha: Audiolibrix, 2023. ISBN 978-80-88407-97-3.
  • KEJNOVSKÝ, Eduard. Investuj a zbohatni: svět akcií, bitcoinu a zlata. Praha: Stanislav Juhaňák - Triton, 2025. ISBN 978-80-7684-384-4.
  • ROWLAND, Craig a LAWSON, Mike. Permanentní portfolio: dlouhodobá investiční strategie podle Harryho Browna. Přeložil Petr CHRISTOV. Plzeň: F&R, [2024]. ISBN 978-80-908812-5-9.
  • FABOZZI, Frank J.; JONES, Frank Joseph; FABOZZI, Francesco A. a MANN, Steven V. Foundations of global financial markets and institutions. Fifth edition. Cambridge, Massachusetts: MIT Press, [2019]. ISBN 978-0-262-03954-3.
Assessment methods (in Czech)
Aktivní účast ve výuce (docházka).
Seminární práce.
Language of instruction
Czech
Further Comments
The course can also be completed outside the examination period.
The course is also listed under the following terms summer 2021, summer 2022, winter 2024, summer 2025.
  • Enrolment Statistics (winter 2025, recent)
  • Permalink: https://is.mvso.cz/course/mvso/winter2025/XFFT